ワルツは、少女と隣人の間に生まれる奇妙な関係を描いた作品である。ある夏の夜、少女の小長は、隣人の柏原が女性の服を着てベランダにいる姿を目撃する。この出来事をきっかけに、二人の間には独特な関係が築かれていく。